Вклады выше инфляции
Сейчас максимальные ставки составляют до 13,5–14% годовых, но только для коротких вкладов — на срок 2–3 месяца. Вклад на полгода можно открыть под 13,3–13,5%, а на год — под 12–13%. Если ЦБ РФ продолжит опускать ключевую ставку, лучшим выбором будут депозиты на год-два: доходность перекроет инфляцию.
Но из-за роста цен на топливо инфляция в России продолжает ускоряться. В июле она достигла 5,62% (в годовом выражении). По данным ЦБ РФ, по итогам года она может достичь 6,2%. Если инфляция резко пойдёт вверх, ключевая ставка останется на прежнем уровне или даже вырастет. Тогда короткие вклады будут более прибыльными.
Доллар ещё вырастет
Курс доллара в этом году постоянно менялся. Например, в марте "американец" стоил 84–85 рублей, а в мае упал до 71–72 рублей. Большинство экспертов считает, что в ближайшие годы рубль будет постепенно слабеть. В конце года доллар может вырасти до 83–86, а в 2027 году — превысить 90 рублей. Если эти прогнозы сбудутся, доходность с валюты будет на уровне 5–6% го­довых.
Для повышения прибыли эксперты советуют разместить доллары на депозиты (ставки от 1–3% годовых) или купить замещающие облигации. Их доходность гораздо выше вкладов (6–7% годовых). Но из-за низкой ликвидности инвесторы, купившие такие бумаги, могут столкнуться со сложностями при их продаже.
Золото вернёт блеск
Из-за конфликта на Ближнем Востоке и жёсткой политики Федеральной резервной системы США крупные инвесторы начали выводить деньги из "золотых фондов", перекладывая их в гособлигации США и нефтяные активы. В июне стоимость металла упала до $4000–4100. В этих пределах золото торгуется и по сей день.
Потери российских инвесторов были небольшими: цена грамма золота по курсу ЦБ РФ за полгода снизилась всего на 6,7%. В июле металл стоит 10 200 рублей. Как считает эксперт "БКС Мир инвестиций" Андрей Смирнов, в ближайшие месяцы золото продолжит дешеветь. И это может стать удобным моментом для покупки — на длинных дистанциях драгоценный металл всегда растёт в цене.
Доходные дивиденды
С начала года индекс Мосбиржи потерял почти треть своей стоимости и сейчас торгуется на минимумах с 2023 года. Это неплохой шанс купить акции по низкой цене — обычно после сильного падения рынок быстро растёт. В перспективе текущего года индекс может вырасти на 50%.
Начальник отдела инвестиционного консультирования ИК "ВЕЛЕС Капитал" Дмитрий Сергеев рекомендует обратить внимание на компании, регулярно выплачивающие дивиденды. Например, акции "Сбера" за полгода выросли на 2,29%. В этом году дивиденды по ним — 37,64 руб. на акцию. Доходность составит 12,41% годовых, что сопоставимо с длинными банковскими вкладами.
Облигации — конкурент вкладов
С начала года всё больше россиян начали перекладывать средства с депозитов в облигации. Это связано с тем, что их доходность была на уровне вкладов (14–16% годовых). Как считает преподаватель учебного центра "Финам" Сергей Погудин, в ближайшие год-два облигации останутся привлекательны для вложений. По его словам, облигации с переменным купоном (+1–2% к ключевой ставке) могут принести 15,5–16,25% годовых, а в сегменте высокодоходных бумаг — до 20%. Безопаснее всего покупать облигации солидных компаний вроде РЖД или "Газпром нефти" или инвестировать через паевые инвестиционные фонды.
