Каждому хочется, чтобы его деньги не лежали под подушкой, а реально работали. Как это осуществить новичку? Экономист, основатель Группы компаний "Кредитор" Эльвира Глухова назвала наиболее доступные и распространённые на сегодняшний день способы сохранения и приумножения капитала.
1. Банковские вклады
ДА: Этот привычный и понятный финансовый инструмент подойдёт тем, кто не хочет рисковать и предпочитает стабильность. Вкладчик всегда заранее знает, какой доход и в какой срок он получит. Действительно, банк гарантированно выплачивает проценты, государство страхует вклады до 1,4 млн рублей, а оформление документов занимает всего несколько минут. Доходность рублёвых вкладов сейчас достигает 20% годовых.
НЕТ: Это неплохой прирост, но при высокой инфляции он всё-таки не всегда дотягивает до роста цен, и, соответственно, капитал может немного «подтаять». А ещё проценты по вкладам облагаются налогом.
2. Облигации
ДА: Это ценные бумаги, держатель которых предоставляет свои деньги в долг государству или компании, получая за это проценты. Облигации бывают двух видов – государственные (облигации федерального займа – ОФЗ) и корпоративные. Надёжность облигаций первого типа выше, поскольку дефолт государства маловероятен, но корпоративные ценные бумаги могут дать большую доходность. Регулярные выплаты купона в размере 17–20% годовых являются основным преимуществом облигаций. К другим плюсам относится их ликвидность (при необходимости облигации можно продать, не потеряв в цене), а также возможность частично освободить доход от налогов.
НЕТ: Главный минус этого финансового инструмента заключается в его зависимости от рыночных условий. При повышении ставок цена облигаций снижается, высокая инфляция может "съесть" доход, а банкротство эмитента и вовсе сведёт его к нулю. Кроме того, облигации не застрахованы государством, а инвестор должен обладать специальными знаниями и иметь доступ к биржевым инструментам.
3. Акции
ДА: Ещё один распространённый тип ценных бумаг – акции, то есть доли компаний. Держатель акции, по сути, является совладельцем бизнеса, имеет право не только на часть прибыли, но и разделяет все риски. Если дела у предприятия идут хорошо, то котировки акций растут, если же начинаются проблемы – то снижаются. Таким образом, инвестору важно понимать, что доходность акций зависит от массы факторов – не только от положения дел внутри компании, но и от ситуации в отрасли, экономической политики государства, геополитической обстановки. Снизить эти риски позволяет диверсификация инвестиционного портфеля, то есть покупка ценных бумаг компаний из разных отраслей. В любом случае, инвестируя в акции, необходимо отслеживать рыночные тренды. Например, в 2024 году российский рынок серьёзно штормило из-за высоких ставок и геополитических событий. Следовательно, в 2025 году акции отечественных компаний могут быть недорогими. К наиболее перспективным сферам относятся ИТ, финансовый сектор, энергетика и металлургия.
НЕТ: Процесс покупки акций сравнительно несложный, но он требует либо обращения к профессиональному брокеру, либо получения статуса квалифицированного инвестора.
4. Недвижимость
ДА: Вложения в недвижимость могут быть как способом пассивного дохода (сдача жилой или коммерческой недвижимости в долгосрочную аренду), так и полноценным бизнесом. К последнему можно отнести, например, флиппинг – покупку с целью дальнейшей перепродажи после ремонта. Кроме того, собственник недвижимости в любом случае получает прибыль за счёт капитализации самого актива. Соответственно, и доходность этого инструмента может быть разной. Арендный доход от сдачи жилья составляет 3–6%, коммерческие площади, как правило, приносят 8–10% годовых, а рентабельность удачных флиппинг-проектов может достигать 30–35%. Сравнительно невысокую доходность этого инструмента с лихвой компенсирует его главное преимущество – максимально высокая надёжность. Инвестор остаётся собственником недвижимости, которая никуда от него не денется и, скорее всего, будет только дорожать.
НЕТ: Обратной стороной этого плюса является главный минус такого способа инвестирования – высокий порог входа. Чтобы зарабатывать на квадратных метрах, их сначала нужно купить. Кроме того, владение и управление недвижимостью требуют дополнительных расходов. Это и коммунальные платежи, и траты на ремонт, и оплата услуг агентов. Также всегда существуют риски, что арендаторы испортят имущество или перестанут платить.
5. Ипотечные закладные
ДА: Ипотечные закладные – это ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами. Покупая закладную, инвестор вкладывает деньги в долг, выданный под залог недвижимости – квартиры или дома. Закладная обеспечена залогом, стоимость которого, как правило, вдвое превышает стоимость депозита. Таким образом, при сравнительно высокой доходности держатель закладной застрахован от потери капитала. Пока заёмщик платит по ипотеке, он получает фиксированный доход – на текущий момент это 23–35% годовых. Если же начинаются просрочки, то держатель закладной инициирует процедуру взыскания через торги.
НЕТ: Нужно отметить, что ипотечные закладные подходят для инвесторов, которым важен баланс между низкой рискованностью и высокой доходностью. Но этот инструмент не для новичков.
6. Краудлендинг (P2P-кредитование)
ДА: Краудлендинг относится к современным, даже инновационным инструментам инвестирования. Это способ коллективного инвестирования бизнес-проектов по договорам займа, которые оформляются через онлайн-платформу. Инвестор в этом случае выступает в роли кредитора и получает проценты примерно как в банке. К плюсам этого инструмента относятся низкий порог входа (как, впрочем, и во всех коллективных способах инвестирования) и потенциально высокая доходность.
НЕТ: Но есть и минусы. Существует риск частичного или полного невозврата вложенных средств, а доходность зависит от качества заёмщиков и работы платформы.
Как правильно выбирать инвестиционные инструменты и диверсифицировать портфель
Итак, по соотношению доходности и рисков инвестиционные инструменты можно разделить на три группы:
1. Консервативная группа с минимальными рисками и максимальной защитой от инфляции. Это банковские вклады, облигации федерального займа, ипотечные закладные, драгоценные металлы.
2. Группа среднерисковых инструментов со сравнительно высокой доходностью – корпоративные облигации различных компаний.
3. Группа высокодоходных инструментов с высокой волатильностью: акции, P2P-кредитование, недвижимость.
Для снижения рисков и получения дохода даже в нестабильной экономической ситуации эксперт рекомендует включать в инвестиционный портфель инструменты с разным уровнем риска и доходности – например, выбрать по одному инструменту из каждой группы.